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来源：欧宝官网    发布时间：2025-10-29 15:30:06

　　票据在降低融资成本、提高融资便利的同时，也增加了企业票据管理的压力，如何有效盘活票据资源成为企业关注的重要话题。浙商银行针对企业客户降低融资成本、提升服务效率这两大核心需求，创新“互联网+”应用和“池化”融资业务模式，全方位助力企业解决流动性难题。

　　票据作为买、卖双方企业最容易接受的融资结算工具，近年来被大范围的应用，已成为企业最主要的流动性金融实物资产，据统计，2016年全国企业累计签发商业汇票超18万亿元。对企业而言，有效盘活票据资源，可以释放出更多的可用资金，助推企业提升运营效率、降低财务成本。

　　抽样调查显示，企业收到交易对手支付的商业汇票（本文特指银行承兑汇票）后，传统票据管理模式下，一般采取以下四种方式来进行处理：

　　一是背书转让，即持票人在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章，以此将票据权利转让给他人。企业往往通过此种方式将金额、期限匹配的票据背书给上游供应商，用于支付货款，实现票据变现。

　　二是票据贴现，即持票人在商业汇票到期日前，为了提前取得资金，贴付一定利息后将票据权利转让给银行。

　　三是质押开票，即持票人将票据质押给银行换开新的金额、期限不同的商业汇票，大换小、小换大等，以此解决票据金额、期限、承兑行的错配问题。

　　企业最为常用的上述四种票据解决方法，在灵活性、安全性、效益性等方面均存在问题。

　　一是背书转让。将收到的票据直接背书支付出去，是大多数企业盘活票据的第一选择，但并非明智选择。根本原因：首先是费时费力。企业收到的票据与需要支付的货款往往无法一一对应，需要通过人工挑选金额、期限合适的票据进行匹配，工作量大、效率低。其次是难以盘活。“两小一短”（小银行、小面额、短期限）票据市场接受度较低，很多上游企业不愿意接受此类票据，盘活存在比较大困难。最后是价值损失。将尚未到期的票据背书转让给他人，无法体现票据的时间价值，据涌金票据池大数据分析，企业持有票据的平均“余期”不足100天，背书转让等于损失了80天时间的票据价值。

　　二是票据贴现。票据贴现是企业盘活票据、解决临时性资金头寸问题最常用的手段，但为临时性需要，将票据剩余期限的时间价值（利息）都让渡给了银行，对企业来说非常不合算。

　　此外，企业持有的票据真正符合银行贴现要求的并不多，大量“两小一短”票据难以贴现，个别银行即使接受但贴现利率较高，加重了企业融资成本。很多中小企业为了获得资金，只能寻求票据中介机构，将持有的票据以远高于银行的利率贴现。

　　三是质押开票。传统柜面方式质押换开票据，是企业盘活票据、解决票据收付错配最无奈的选择，存在的主体问题：一种原因是要求高。银行对质押票据有要求，并非所有票据都能换开，且还要打折，“两小一短”票据更是面临着无法质押或质押率过低的困境。另一方面是效率低。对符合质押条件的票据，银行有必要进行票据真实性、背书连续性等审核，还需查询查复，操作流程较复杂、时效性差，办理质押时还需提供贸易背景资料，签订纸质合同等，手续繁琐。同时，还存在效益差的问题。质押票据的回款资金必须存入保证金专户，不能灵活使用，且大多数银行按活期存款计息，意味着通过质押换开票方式盘活票据时，企业没办法盘活回款资金。

　　四是持有到期。对于剩余期限较短（一般不足两个月）的票据，多数企业因不舍得背书转让，选择持有到期，这样的做法也值得商榷。首先是闲置票据难以发挥“准现金”作用。票据是流动性较强的金融实物资产，持有到期损失了票据的流动性，导致企业一方面持有“闲置”票据，另一方面不得不备付“高成本”资金头寸。其次是手持票据难以防范各类风险。票据不仅易发生丢失、被盗或者毁损等意外情况，需要配备专人进行保管，持有期间还有几率发生法院公示催告、银行挂失止付等难以预见的风险，易产生各类法律纠纷，导致托收困难。

　　从上文分析能够准确的看出，票据融资在降低融资成本、提高融资便利的同时，也增加了企业票据管理的压力，如何有效盘活票据资源成为企业关注的重要话题。

　　浙商银行运用网络技术和思维，以“池化”方式构建了“涌金票据池”，将企业票据资产和短期融资、产品和服务、操作和管理等融为一体，以“不挑票、不挑客”为差异化业务定位，融合上述四种传统票据盘活手段，向公司可以提供票据实时查询、动态质押、超短贷、直通车、存款优惠计息、集团额度调剂等集票据管理与融资功能于一体的票据综合服务。

　　涌金票据池通过池化管理方式，帮企业实现融资额度总额管控，解决了企业单笔资产与负债期限、金额不匹配的问题。在池化运作框架下，“涌金票据池”为客户提供了查询、融资、在线处理等三大类服务（共几十项功能），主要有以下四方面亮点：

　　一是不挑票据。支持商业银行、农村信用社、财务公司等所有金融机构承兑的银行承兑入池，鼓励小银行、小面额、余期短票据入池；支持电子银行承兑汇票入池，解决“两小一短”票据盘活问题。

　　二是高质押率。对优质企业、高资信银行及认可银行承兑的票据质押率为100%；其他银行、农村信用社、财务公司承兑的票据质押率最高可达100%。此外，授信项下电子商票入池100%生成质押额度，最大可能盘活了企业沉淀的票据资源。支持票据动态质押，且票据池项下质押融资业务无需与票据一一对应，解决客户购销环节收付票据不匹配的问题；支持集团客户票据分散托管及质押池融资额度在集团内部灵活共享，解决其票据统筹管理难题。

　　三是全线上化。支持票据质押池融资额度内的“超短贷”业务，在线操作、随借随还，减少临时周转借款利息支出；对优质客户提供“票换票”、超短贷业务直通车功能，电票直接出账，资金实时到账，明显提高业务效率。

　　四是专业服务。提供多渠道、专业化的票据信息查询服务，通过票据异常状态实时查询、虚拟托管票据信息异常提示、签约客户票据代理查询等功能，解决客户假票风险防控难题。同时费用全免，免收系统服务费，免收票据入池托管费，免收票据查询费，免收票据到期托收费等各项费用，最大限度帮企业降低成本。

　　应该说，“涌金票据池”创新了“互联网+”应用和“池化”融资业务模式，产品设计贴近企业痛点，基本满足了企业全部票据盘活需要，在同业中处于领头羊，已成为企业的票据“贴心管家”，是浙商银行打造“企业流动性服务银行”的利器。